Тази тема няма да я видите по медиите, макар че е с огромен заряд. Копирам статус на Микротрибуна, който много добре описва какво се случи тези дни в САЩ.
Продължение на историята от вчера с малко разяснения какво се случва. Представете си следното: група хеджфондове се наговарят и влизат групово срещу дадена компания.
Ако нещо трябва да е наказуемо, то това е конкретно това наговаряне, защото то представлява изкуствена пречка за компанията да набира капитал- единствената практична причина една компания да е на борсата.
Огромно множество от дребни инвеститори се наговарят и експлоатират това, довеждайки към този момент до 14 милиарда долара загуба за фондовете. Историята обаче придобива изключително грозни измерения под новата администрация на Байдън.
Шефката на Насдак спира търговията с акцията, платформите, използвани от малките инвеститори също спират търговията. Не искам да акцентирам на платформите, които са частни компании и много вероятно се самоубиха, изгубвайки доверието на хората. Какви разговори са проведени, за да вземат такова решение, ще остане в сферата на недоказуемото.
Искам да акцентирам на друго: държавната администрация на САЩ (SEC) се намесва, забранявайки търговията.
Това има двоен ефект: от една страна гарантира загуба на дребните инвеститори, от друга спира бъдещи загуби по тази позиция на хеджфондовете.
Това е абсолютен прецедент в свободния свят. Фактът, че не се говори за това е само и единствено заради диктатурата на медиите.
Представете си какво отразяване щеше да има новина: "държавната администрация на Путин променя правилата в движение, за да подкрепи Газпром". Случаят много напомня на един друг от България- как БНР спря предаването на Силвия Великова заради профилактика. Тогава обяснението на Бойко беше, че той не знаел, шефът на БНР не му бил пряко подчинен и тн и тн.
Очаквам тази госпожа да си замине скоропостижно с обяснението как тя сама си е взела решението да блокира търговията без правно основание на най-горещо коментираната акция, прецаквайки по този начин бедните и подпомагайки свръхбогатите. И Байдън великодушно да я уволни.
Единственият въпрос е дали хората ще се хванат. Мисля, че тук "дълбоката държава" се оля. Мисля, че балансът в обществото се крепи на идеята, че правилата са еднакви за бедни и богати и богатите са богати, защото имат повече информация, размах и тн. Мисля, че Байдън започна изключително гнусна война със собствените си гласоподаватели.
През 2013-та година Карл Айкън- милиардер, влиза в подобна позиция срещу Бил Акман- друг милиардер в Хербалайв. Враждата е на лична основа с предистория и тн, но важната информация е, че никой не спира търговията и Айкън взима милиарди от Акман. 7 години по-късно силно плачещият за бедните Байдън спасява свръхбогатите от бедните. Хвала на такива леви! княз Мишкин
А ето и анализът на Тихомир Чергов по същата тема:
Нещо наистина много значимо и уникално се случва в момента. Бедните печелят пари за сметка на богатите и то не чрез комунистическа революция, а чрез възможно най-капиталистическото изобретение - фондовата борса.
Тази случка от последните дава отговор на въпроса защо финансово-медийните елити пробутват толкова агресивно "политики на идентичността" (джендъри, феминизъм, антибяла риторика и т.н.). Отговаря и на въпроса за истинските причини за цензурата в социалните мрежи, маскирана като "борба с езика на омразата".
Историята накратко и съвсем опростено. Големите акули на Уолстрийт правят поредната си комбинация. Заемат "къси позиции" на акциите на една компания (къси позиции означава, че ще спечелят пари, ако акциите паднат), след което започват обичайните си манипулации: чрез своите кукли на конци в медиите започват да създават медийна истерия срещу компанията, която да провокира паника сред инвеститорите и така да се предизвика рязък спад на котировките на акциите на компанията.
Позицията им трябва да се реализира утре (петък - 29-1-2021), когато трябва по договор да закупят огромна бройка акции от компанията, които предварително са продали (идеята е да ги закупят на много по-ниска цена отколкото тази, на която са ги продали).
Обаче възможно най-дребните играчи, "пролетариатът на фондовата борса" - обикновени хора, които са потребители на reddit форума за инвестиции, се наговарят да прецакат големите играчи, хедж фондовете. Малките играчи, организирани в социалните мрежи, започват масово да купуват акции на същата компания. Правят го не с идеята за печалба, а да прецакат схемаджиите от Уолстрийт.
Парите са дребни, от порядъка на 100-200 долара, но в играта участват десетки хиляди дребни инвеститори и така акциите на компанията скачат до небесата. Утре големите акули ще претърпят загуби за милиарди, нанесени им от "пролетариата".
И естествено всичките корпоративни медии скачат в защита на големите акули от Уолстрийт. Дребните инвеститори били "unsophisticated" и били "водени от алчност и реваншизъм" (а големите инвеститори са водени от алтруизъм, разбира се).
Трейдинг платформи блокират търговията с акции на компанията, макар случилото се е да е напълно легално (за разлика от медийните манипулации на Уолстрийт елита).
С други думи, когато малките хора губят спестяванията си, тогава "такива са правилата на играта, всеки си носи риска", обаче когато големите акули губят - "Аууу, това е недопустимо, спрете веднага и блокирайте търговията".
Настоява се яростно за регулации на Уолстрийт в полза на големите играчи. Същите големи играчи, които нерегулирано залагат милиарди и после биват спасявани с пари от данъкоплатците. Започва и кампания въпросната социална мрежа за дребни инвеститори да бъде свалена, естествено с добре познатия мотив - "език на омразата".
Между другото, всичките тия тъпотии с джендърите, патриархата, феминизма, Блек Лайвс Метър и т.н. почнаха след голямата финансова криза от 2009-та, bail-out-а на Уолстрийт и последвалото движение "Occupy Wallstreet". Финансово-медийната аристокрация се уплаши, че раята почва да се събужда и реши да приложи стария имперски принцип "Разделяй и владей".
Причината за събитията от последното десетилетие не е някакъв "културен марксизъм", а е един некултурен крони-капитализъм (сливане на държава, медии и големи транснационални корпорации).
Точно затова толкова презирам "умнокрасивите" - нашенските, американските и по целия свят. Защото точно тая безмозъчна сган от тъпото си его и желание да се изтъква като "по-умна от простолюдието" е най-големият подръжник и крепител сред средните и ниските социални класи на този гнусен крони-капитализъм, който обира и тях самите. Тая безмозъчна умнокрасива сган (в България и по света) би подкрепила и собствения си палач, докато ги води към бесилото, ако това би им донесло точки "обществен престиж" сред собствената им малоумна общност.
https://ekipbg.com/wallstreetbets-gme/
Георги Вулджев
Здравейте, драги инвеститори и трейдъри. Следите ли пазарите напоследък? Някои от вас може би вече са забелязали, че с акциите на GameStop (GME) се случва нещо странно. Последните два-три дни в някои медии се появяват финансисти да мрънкат, че един суб-форум на Reddit (r/wallstreetbets) едва ли не манипулира цената.
Както повечето неща по телевизора – това са глупости. Реалността е, че организирана онлайн общност от трейдъри така да се каже „го сложи“ на големите кучета във финансовия сектор и ги наказа за късогледата им алчност. Ето каква е историята накратко.
GameStop е верига за физически продажби на игри, която по очевидни причини напоследък изпитва доста затруднения. Първо все повече и повече хора си купуват игрите през дигитални портали (Steam), и второ – Ковид-19 създаде грандиозни проблеми за всеки физически магазин. Разбираемо, през последната година пазарните настроения спрямо акциите на GME станаха още по-песимистични.
Поради това късите позиции (залозите, че цената на GME ще пада) се задълбочиха. Проблемът е, че се задълбочиха до нерентабилни нива от чисто финансова гледна точка. Когато заемаш къса позиция ти взимаш акция на заем, която продаваш сега на цена Х с надеждата, че по-късно ще можеш да я купиш на по-ниска цена цена Х-N, за да я върнеш на този от когото си я заел на печалба за самия теб. Понеже това е заем – дължиш и някаква лихва. Проблемът с късите позиции е, че те могат да са доста рискови.
В случая хедж фондовете са се оляли с къси позиции до такава степен, че общата стойност на късите позиции по GME е надвишила общата стойност на акциите на GME налични на пазара. Съотношение къси позиции/налични акции над 50% само по себе си е изключително високо, но над 100% (до 140% стига в случая на GME) е абсолютно абсурдно. Такава ситуация е много необичайна, но технически възможна, защото една и съща акция може да се заеме и продаде на късо множество пъти.
Момчетата от r/wallstreetbets откриват тази ситуация и въоръжени с акаунт за безплатна търговия в RobinHood осъзнават, че това е възможност. При такива високи нива на къси позиции има възможност за „short squeeze“. Нашите герои заемат дълги позиции, демек купуват, (в случая особено чрез call опции), което бута цената на GME акциите нагоре и притискат късите трейдъри да си затворят позициите (също да купят), за да избегнат твърде големи загуби. В пазар, при който късите позиции са толкова много, това може да доведе до масово закриване на тези позиции, което изисква купуване, за да се върнат „късите“ акции на тези, от които са взети назаем. И понеже късите позиции са толкова много, става въпрос за МНОГО купуване. Което може да предизвика буквална експлозия в цената и да донесе грандиозни печалби на тези, които са инициирали въпросния „short squeeze“. Това се случи с GME.
Фундаменталната причина такъв спекулативен трейд да е печеливш е, че хедж фондовете са били твърде алчни. Когато влизаш с къса позиция в пазар където късите позиции вече са толкова много, изключително лесно може да попаднеш в „short squeeze“ ситуация. И трябва да го знаеш, няма място за мрънкане. Цялата история е прекрасен пример за това как пазарът трябва да работи – алчни и нерентабилни позиции на едни се наказват от други, които биват наградени с големи печалби за това, че са коригирали грешката на първите.
Същественото в случая е, че тази корекция на алчността на дадени институционални инвеститори не се осъщестява от други големи фондове. Осъществява се от координираните действия на индивидуални инвеститори. Преди ерата на интернет и евтините трейдинг платформи това е било напъло немислимо. Интернет форуми като Reddit дават платформа за координация и обмен на ценна инвестиционна информация между индивидуални инвеститори, а платформи като RobinHood доведоха до революция в инвестирането на дребно като на практика го направиха безплатно за потребителите.
Както информацията, така и инструментите за инвестиране и трейдинг на дребно никога не са били толкова достъпни, колкото са днес. От ексклузивен клуб за заможните и Уол Стрийт специалистите, финансовият сектор вече е отворен за всеки, който има връзка с интернет. И това е прекрасно. Защото това означава повече конкуренция. А повече конкуренция означава по-ефективен пазар. Именно това виждаме да се случва с цялата сага около GameStop.
---
И още един коментар -
Timothy Mars
Има обаче доста неистини във фактологията. Загубите на късите позиции са всъщност към 40 милиарда към момента, с тенденция да се удвоят. Търговията, и то конкретно само купуването от ретайл Инвеститорите беше спряно, докато фондовете си търгуваха помежду си в опит да свалят цената. Накрая, най-големият проблем е, че става въпрос за "невъзможност на доставката", тъй като малките инвеститори отказват да продават и по този начин няма как да се предположи крайната стойност на загубите...
И още един коментар -
Timothy Mars
Има обаче доста неистини във фактологията. Загубите на късите позиции са всъщност към 40 милиарда към момента, с тенденция да се удвоят. Търговията, и то конкретно само купуването от ретайл Инвеститорите беше спряно, докато фондовете си търгуваха помежду си в опит да свалят цената. Накрая, най-големият проблем е, че става въпрос за "невъзможност на доставката", тъй като малките инвеститори отказват да продават и по този начин няма как да се предположи крайната стойност на загубите...
---
https://ekipbg.com/wallstreetbets-gme/
Как един интернет форум обърка плановете на цялата финансова индустрия
Георги Вулджев
Здравейте, драги инвеститори и трейдъри. Следите ли пазарите напоследък? Някои от вас може би вече са забелязали, че с акциите на GameStop (GME) се случва нещо странно. Последните два-три дни в някои медии се появяват финансисти да мрънкат, че един суб-форум на Reddit (r/wallstreetbets) едва ли не манипулира цената.
Както повечето неща по телевизора – това са глупости. Реалността е, че организирана онлайн общност от трейдъри така да се каже „го сложи“ на големите кучета във финансовия сектор и ги наказа за късогледата им алчност. Ето каква е историята накратко.
GameStop е верига за физически продажби на игри, която по очевидни причини напоследък изпитва доста затруднения. Първо все повече и повече хора си купуват игрите през дигитални портали (Steam), и второ – Ковид-19 създаде грандиозни проблеми за всеки физически магазин. Разбираемо, през последната година пазарните настроения спрямо акциите на GME станаха още по-песимистични.
Поради това късите позиции (залозите, че цената на GME ще пада) се задълбочиха. Проблемът е, че се задълбочиха до нерентабилни нива от чисто финансова гледна точка. Когато заемаш къса позиция ти взимаш акция на заем, която продаваш сега на цена Х с надеждата, че по-късно ще можеш да я купиш на по-ниска цена цена Х-N, за да я върнеш на този от когото си я заел на печалба за самия теб. Понеже това е заем – дължиш и някаква лихва. Проблемът с късите позиции е, че те могат да са доста рискови.
В случая хедж фондовете са се оляли с къси позиции до такава степен, че общата стойност на късите позиции по GME е надвишила общата стойност на акциите на GME налични на пазара. Съотношение къси позиции/налични акции над 50% само по себе си е изключително високо, но над 100% (до 140% стига в случая на GME) е абсолютно абсурдно. Такава ситуация е много необичайна, но технически възможна, защото една и съща акция може да се заеме и продаде на късо множество пъти.
Момчетата от r/wallstreetbets откриват тази ситуация и въоръжени с акаунт за безплатна търговия в RobinHood осъзнават, че това е възможност. При такива високи нива на къси позиции има възможност за „short squeeze“. Нашите герои заемат дълги позиции, демек купуват, (в случая особено чрез call опции), което бута цената на GME акциите нагоре и притискат късите трейдъри да си затворят позициите (също да купят), за да избегнат твърде големи загуби. В пазар, при който късите позиции са толкова много, това може да доведе до масово закриване на тези позиции, което изисква купуване, за да се върнат „късите“ акции на тези, от които са взети назаем. И понеже късите позиции са толкова много, става въпрос за МНОГО купуване. Което може да предизвика буквална експлозия в цената и да донесе грандиозни печалби на тези, които са инициирали въпросния „short squeeze“. Това се случи с GME.
Фундаменталната причина такъв спекулативен трейд да е печеливш е, че хедж фондовете са били твърде алчни. Когато влизаш с къса позиция в пазар където късите позиции вече са толкова много, изключително лесно може да попаднеш в „short squeeze“ ситуация. И трябва да го знаеш, няма място за мрънкане. Цялата история е прекрасен пример за това как пазарът трябва да работи – алчни и нерентабилни позиции на едни се наказват от други, които биват наградени с големи печалби за това, че са коригирали грешката на първите.
Същественото в случая е, че тази корекция на алчността на дадени институционални инвеститори не се осъщестява от други големи фондове. Осъществява се от координираните действия на индивидуални инвеститори. Преди ерата на интернет и евтините трейдинг платформи това е било напъло немислимо. Интернет форуми като Reddit дават платформа за координация и обмен на ценна инвестиционна информация между индивидуални инвеститори, а платформи като RobinHood доведоха до революция в инвестирането на дребно като на практика го направиха безплатно за потребителите.
Както информацията, така и инструментите за инвестиране и трейдинг на дребно никога не са били толкова достъпни, колкото са днес. От ексклузивен клуб за заможните и Уол Стрийт специалистите, финансовият сектор вече е отворен за всеки, който има връзка с интернет. И това е прекрасно. Защото това означава повече конкуренция. А повече конкуренция означава по-ефективен пазар. Именно това виждаме да се случва с цялата сага около GameStop.
